120.5出掉乐普，为昨天脑子发热的傻逼行为买了一个多点的单

这部分全部100加进搜特

这两天辉丰被重拳暴击，感觉要把8月的利润全部都回吐出来的节奏。

在今天重度惊吓的情况下，头脑一热，把文灿空出来的部分，本来今天是打算进蓝帆的，122进了乐普，虽然是末日转，但是现在是差不多最低价，且是疫情概念，小赌一把

Richvest：这收益，咱们只能流口水回到原帖

老板，4.38，买不了吃亏，买不了上当：）

新韭菜：本韭菜真是反指，上周五清了文灿，今天文灿就涨停。。。

陪PWC开了一天会，这些审计太“烦”了，以后请四大审计的公司真的要高看一眼：）

根本没时间看盘，收盘看了看，辉丰又是有点蔫的涨了一点，于是今天又新高+79.19%回到原帖

这收益，咱们只能流口水

本韭菜真是反指，上周五清了文灿，今天文灿就涨停。。。

陪PWC开了一天会，这些审计太“烦”了，以后请四大审计的公司真的要高看一眼：）

根本没时间看盘，收盘看了看，辉丰又是有点蔫的涨了一点，于是今天又新高+79.19%

这周变动比较多，贴一下当前的持仓

描述：2020W32

图片：1.png

今天开盘应该是有部分的回售资金进入了吧，很快触及涨停3.6后，一直跌落到午后最低3.46，最后再收于3.53。

虽然走势看起来有点像在过去一个多月在3块左右时候颓废的样子，但是今天大盘是被川普对tiktok和微信的行政令打压的一直抬不起头，在弱势的大盘面前表现得远强于大盘的走势，已经非常满意了。

年度收益再度新高+76.73%

昨天剩下的这部分资金全部进了搜特，同时还新增了差不多同等量的资金，也入了搜特，平均持仓成本99.91

辉丰回售的很小一部分也进了搜特

另外看大盘这个熊样，文灿114.4出清，准备挪到新账户上再买搜特，今天就先空着吧

辉丰回售的钱到帐了，不知道明天这8亿回售资金有多少还会重回辉丰的怀抱，按照过去的成交量，如果有1亿回来，估计就够拉两个涨停板了：）先让本韭菜梦想一下，明天的事情，明天再说

辉丰不能还钱的谣言被白花花的银子证伪了之后，今天继续爆种，于是今天继续年度新高+72.76%

昨天空出来的仓位看来看去不知道买啥好，在充分体现了本韭菜优柔寡断的特性后，终于勉强了买了一半的交通银行4.78，剩一半明天再说吧

老李飞刀007：投资策略只有适合自己的，没有最好的。同病相怜，重仓亚药，并且只加不减硬扛。转债的好处就是可以不止损。但风险必须由仓位控制。 从低价转债标的做起，必然会错过很多大牛股和债。不过也会避免很多坑。如果眼光好，还能捡到很多宝贝。感觉耐心和大局观是重...回到原帖

话说本韭菜没觉得自己有病：）也没硬扛，辉丰今年目前为止是本韭菜最大的收益来源，而且我玩的是正股，因为转债相对正股贵太多了。
亚药看起来是真的有问题，玩完辉丰正股，打算好好研究研究亚太药业

投资策略只有适合自己的，没有最好的。同病相怜，重仓亚药，并且只加不减硬扛。转债的好处就是可以不止损。但风险必须由仓位控制。 从低价转债标的做起，必然会错过很多大牛股和债。不过也会避免很多坑。如果眼光好，还能捡到很多宝贝。感觉耐心和大局观是重要的。

今天应该不会再有新公告了，刚刚的公告说回售的钱都付了，也许这个是刺激下午大涨的原因吧？

大涨把自己的钓鱼单3.2成交了一部分，3.26的部分本来也要触发的，但是看着那么猛，赶紧撤销。
最终辉丰的仓位从80%+降到73%+，希望接下来还有接回来的机会。

托辉丰大涨的福，今天再次年度新高+65.94%。

昨天卖南京轩凯部分股权增加5500万利润，那是否三季报预报含了这部分利润的问题，今天问证券部，证券部说要问财务，问财务，财务说这个问题不愿意直接回答，回答的意思大约是预测都是有根据的，可以有区间的，有重大不确定性的可以不放在预测里，即使如果有错误，也还可以修正，如果修正了，那就会发三季报预报修正公告，时间会在10月15日内。

感觉这周都在放利空的样子。。。

但又回头想想初心，再想想自己认为的辉丰的顶和时间线，还是都没有出来，不管了，继续坚定持有。

另外，回想起昨天问财务的一个问题，为什么中报要提前近一个月发布。大约的意思就是因为回售可能会给8月发中报造成很多工作上的麻烦，因此提前了。但结合自己对安道麦交易拖延的猜想，和他们昨天透露本周可能会有的很多公告，再一次屁股决定脑袋的想：莫不是安道麦的交易近在咫尺，所以先把中报的工作做了，这样，8月才有精力来做“回售啊卖资产啊等引起的相关财务会计上一大堆变动的工作-----其中大约最大的工作量就是卖资产/股权给安道麦？”

昨天的回售结果公告还有一点比较重要的：
公司按照会计准则对可转债负债部分以实际利率法计提的利息与票面计提利息的差额 因回售确认为当期利得，增加本期利润总额 4519万元

按照字面的意思，和屁股决定脑袋的第一反应就是，辉丰三季度又多赚了4500万，那不是得比原先三季报预报的1-9月合计利润3500万到5000万，再多一倍左右？

但后来转念一想，辉丰三季报预报上周才发的，已经开始做回售了，怎么可能不知道这块应该加进去。

因此，带着这个疑问，今天上午又打给辉丰，一如既往的是那个说话听起来不太礼貌或专业的工作人员接的，他前后带着矛盾的答复，虽然最后斩钉截铁的说是后者，但是本韭菜第一次生气的要求让其证券部的领导来解释这个问题。

下午很惊喜的接到辉丰财务的答复：
确定了三季报预报的3500万到5000万利润含了这4500万，也就意味着，辉丰三个季度的主营业务基本没赚到钱。

那这个4500万利润怎么来的呢？结论是做账做出来的。因为按照会计规则：
1）可转债的负债不是按照票面全部计入资产负债表里的负债，一部分是按照权益计入，随着时间的推移，可以在财务报表上看到长期负债的金额是在有规律的慢慢增加的；
2）可转债的利息在计提的时候也因此不能按照票面利息计提，要按照实际无风险利率（估计是同等级债券利率）计提，而回售的时候会造成后面两年多计提的部分就变成的增加的利润。

因此，这个利润是假利润，在现金流上是不存在的。

总结下来，昨天的回售结果公告给了一个利好：辉丰有钱回售，而且即使这么困难的几年中，也从不违约；但也给了一个利空：实际业务的反弹比三季报预期的要差。

但基于最开始持有的信念还没有被打破，继续坚定持有正股，但估计这几天要坐坐小过山车了----除非本韭菜预期的安道麦交易马上就要到来：）

另外，交流了这么多，还听出来一个消息就是：据说这周接下来的公告会很多，据说今天也会有：）

新韭菜：辉丰的回售结果出来了，剩余不足3000万。低于3000万，但还是公司有权赎回，不是必须赎回。
通常发强赎公告的时候，不转股就亏了，所以是希望大家转股；但如果辉丰发强赎公告，一转股就亏了，说明公司不希望大家转股，再一次反证股票价值高，利好正...回到原帖

我刚打赏了这篇帖子2宁稳币，也推荐给你！

辉丰的回售结果出来了，剩余不足3000万。

低于3000万，但还是公司有权赎回，不是必须赎回。

通常发强赎公告的时候，不转股就亏了，所以是希望大家转股；

但如果辉丰发强赎公告，一转股就亏了，说明公司不希望大家转股，再一次反证股票价值高，利好正股。

作为屁股决定脑袋的本韭菜，再一次期待公司发强赎公告：）

水晶杯：辉丰、搜特难道不是?能跑赢中债指数吗？回到原帖

辉丰我拿的是正股
搜特是确定性的货

最关键的是你要看看持仓占比啊：）

辉丰、搜特难道不是?能跑赢中债指数吗？

水晶杯：新韭菜，你的选债理念好像有问题，怎么和垃圾债耗上了？回到原帖

哪个垃圾债？

新韭菜，你的选债理念好像有问题，怎么和垃圾债耗上了？

辉丰继续稳稳的往上走，年度又新高+60.41%

这段时间一直在想为什么安道麦和辉丰要拖这么长时间？下面大胆的猜想大概率又要打自己脸了，但是反正关于辉丰的帖子已经把自己的脸左拍右拍的拍肿了好多遍了，再拍一遍也无妨：）

最新的公告双方的态度是这样的描述的：双方仍在就作为上海迪拜交易主要交割条件之一的扩展交易进行协商，双方目前尚未就扩展交易签署最终协议。双方正在真诚积极地就扩展交易进行协商，并且双方目前均无意在 2020 年 6 月 30日后终止上海迪拜交易。

理论上，从去年初到现在，且原先交割是2月底，推到6月底，然后再变成现在无限期，经过几个截止日的回合后，双方不可能还达不成共识，尤其是达不成一个新的截止日的共识。

因此，本韭菜屁股决定脑袋的猜想是：在经过这几个最后期限日后，理论上双方应该对扩展交易应该是已经达成共识了，只是因为某些外部的限制，所以没法宣布，怕这个公告可能会影响“外部的限制“，从而反过来影响这个扩展交易共识的条件。而近期会严重影响到这个扩展交易的”外部限制“，看起来就是过去这周进行的回售。

辉丰6月头上的下修公告表明了不愿意全部回售的态度，希望全部或者至少部分转股，因为真的差钱。而转股就会极大的影响股权结构，如果安道麦最终是想以控股或者成为最大的股东之一，那么这部分转股“增发”的股份就会比较麻烦，而安道麦是不差钱的，所以在回售期前要控制住股价，保证绝大部分人都回售。这或许也能解释为什么辉丰提前近一个月发了一个很“差强人意”的中报。

因此，本韭菜大胆的猜测，在回售结果公告后不久，这个交易很快就会出公告，且大概率是像迪拜的模式一样，安道麦至少拿到一半的控股权，控制财务和销售，辉丰当吉祥物董事长，兼当”财务投资者“：）

话说如果是这样的话，是不是应该出要约报告？有大佬老师来指点指点吗？

顺便再问一句：如果要约收购的话，是不是要约价超过4.38的转股价，才更有可能造成今天这个局面？

新韭菜：真没钱的话，就不是云淡风轻了，是傻，完全有无数的机会可以避免回售的，所以我相信不会回到原帖

正常来说确实是这样的，我也相信不会。不过企业家或多或少具有固执与过度自信的特质，希望不要玩火自焚。

cikeya：好的，谢谢。辉丰对外一向淡定，遇到天塌下来的事也云淡风轻，这让我隐约有些担心。回到原帖

真没钱的话，就不是云淡风轻了，是傻，完全有无数的机会可以避免回售的，所以我相信不会